Как правильно, fish live in the sea или fish lives in the sea

Это утвердительное предложение в Present Simple Tense (простом настоящем времени). Сказуемое в данном времени и предложении представляет собой глагол в первой форме. Если подлежащее третьего лица и единственного числа, то к глаголу следует добавить окончание - s. Теперь обратимся к подлежащему. Fish (рыба или рыбы) как в единственном, так и во множественном числе имеет одинаковое написание. Если слово употребляется в единственном числе, то требует перед собой либо определенный артикль (the), либо неопределенный. Так как артикля нет, следовательно слово употреблено во множественном числе, значит окончание - s не требуется.

Ответ: Fish live in the sea.